Opcje Podstawy: Jakie opcje Opcja jest umową, która daje kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży bazowego składnika aktywów po określonej cenie w dniu lub przed określoną datą. Opcja, podobnie jak akcje lub obligacje, jest zabezpieczeniem. Jest to również wiążąca umowa z ściśle określonymi warunkami i właściwościami. Wciąż mylone Idea opcji jest obecna w wielu codziennych sytuacjach. Powiedz na przykład, że odkrywasz dom, który chciałbyś kupić. Niestety, nie będziesz miał gotówki, aby go kupić przez kolejne trzy miesiące. Rozmawiasz z właścicielem i negocjujesz umowę, która daje ci możliwość zakupu domu w ciągu trzech miesięcy za cenę 200 000. Właściciel zgadza się, ale w przypadku tej opcji płacisz cenę w wysokości 3000. Rozważmy teraz dwie teoretyczne sytuacje, które mogą się pojawić: 13 Odkryto, że dom jest właściwie prawdziwym miejscem narodzin Elvisa. W rezultacie wartość rynkowa domu rośnie do 1 miliona. Ponieważ właściciel sprzedał ci opcję, jest on zobowiązany sprzedać ci dom za 200 000. Ostatecznie osiągniesz zysk w wysokości 797 000 (1 milion - 200 000 - 3 000). 13 Podczas zwiedzania domu odkrywasz nie tylko, że ściany są wypełnione azbestem, ale także, że duch Henryka VII nawiedza również sypialnię główną, a rodzina super-inteligentnych szczurów zbudowała fortecę w piwnicy. Chociaż początkowo sądziłeś, że znalazłeś dom swoich marzeń, teraz uważasz go za bezwartościowy. Z drugiej strony, ponieważ kupiłeś opcję, nie jesteś zobowiązany do przeprowadzenia sprzedaży. Oczywiście nadal tracisz cenę 3000 opcji. Ten przykład pokazuje dwa bardzo ważne punkty. Po pierwsze, gdy kupujesz opcję, masz prawo, ale nie obowiązek robienia czegoś. Zawsze możesz pozwolić, aby data wygaśnięcia mijała, w którym to momencie opcja staje się bezwartościowa. Jeśli tak się stanie, stracisz 100 swoich inwestycji, czyli tyle, ile zapłaciłeś za opcję. Po drugie, opcja jest jedynie umową, która dotyczy aktywów bazowych. Z tego powodu opcje są nazywane pochodnymi, co oznacza, że opcja wyprowadza swoją wartość z czegoś innego. W naszym przykładzie dom jest aktywem bazowym. Przez większość czasu bazowym aktywem jest indeks lub indeks. Połączenia i wkłady 13 Dwa rodzaje opcji to połączenia i połączenia: 13 Połączenie daje posiadaczowi prawo do zakupu składnika aktywów po określonej cenie w określonym czasie. Połączenia są podobne do posiadania długiej pozycji w magazynie. Nabywcy połączeń mają nadzieję, że akcja znacząco wzrośnie przed wygaśnięciem opcji. 13 A put daje posiadaczowi prawo do sprzedaży składnika aktywów po określonej cenie w określonym czasie. Stopy są bardzo podobne do posiadania krótkiej pozycji na magazynie. Kupujący stawia nadzieję, że cena akcji spadnie przed wygaśnięciem opcji. Uczestnicy Rynku Opcji 13 Istnieją cztery typy uczestników na rynkach opcji w zależności od pozycji, jaką zajmują: 13 Kupujący z połączeń 13 Sprzedający z połączeń 13 Kupujący z puts 13 Sprzedający z puts Ludzie, którzy kupują opcje są nazywani posiadaczami i tymi, którzy sprzedają opcje są również nazywane pisarzami, mówi się, że kupujący mają długie pozycje, a sprzedawcy mają krótkie pozycje. 13 Tutaj jest ważne rozróżnienie między kupującymi i sprzedającymi: 13 Posiadacze wywołań i posiadacze (kupujący) nie są zobowiązani do kupna lub sprzedaży. Mają możliwość wyboru swoich praw, jeśli zechcą. 13 Autorzy rozmów i pisarze (sprzedawcy) są jednak zobowiązani do kupna lub sprzedaży. Oznacza to, że sprzedawca może być zobowiązany do spełnienia obietnicy kupna lub sprzedaży. Nie martw się, jeśli to wydaje się mylące - tak jest. Z tego powodu będziemy patrzeć na opcje z punktu widzenia kupującego. Opcje sprzedaży są bardziej skomplikowane i mogą być nawet bardziej ryzykowne. W tym momencie wystarczy zrozumieć, że istnieją dwie strony umowy opcji. 13 The Lingo 13 Aby handlować opcjami, musisz znać terminologię związaną z rynkiem opcji. 13 Cena, za którą można kupić lub sprzedać zapas podstawowy, jest nazywana ceną wykonania. Jest to cena, którą cena akcji musi przekroczyć (dla połączeń) lub zejść poniżej (dla opcji put), zanim pozycja może zostać wykorzystana dla zysku. Wszystko to musi nastąpić przed datą wygaśnięcia. 13 Opcja, która jest przedmiotem obrotu na krajowej giełdzie opcji, takiej jak Chicago Board Options Exchange (CBOE), jest znana jako opcja wymieniona. Mają ustalone ceny wykonania i daty wygaśnięcia. Każda z wymienionych opcji reprezentuje 100 akcji spółki (zwanych umowami). 13 W przypadku opcji kupna opcja jest określana jako "pieniądz", jeśli cena akcji jest wyższa od ceny wykonania. Opcja sprzedaży jest opcją "pieniądz", gdy cena akcji jest niższa od ceny wykonania. Kwota, o jaką opcja jest w pieniądzu, jest określana jako wartość wewnętrzna. 13 Całkowity koszt (cena) opcji nazywa się premią. Cena jest określana na podstawie czynników, takich jak cena akcji, cena wykonania, czas pozostały do wygaśnięcia (wartość czasowa) i zmienność. Ze względu na wszystkie te czynniki ustalenie premii opcji jest skomplikowane i wykracza poza zakres tego samouczka. Podstawy samouczące Optymalizacji Obecnie wiele portfeli inwestorów obejmuje inwestycje, takie jak fundusze inwestycyjne. akcje i obligacje. Ale różnorodność papierów wartościowych, które masz do dyspozycji, nie kończy się na tym. Inny rodzaj zabezpieczenia, zwany opcją, przedstawia świat możliwości dla wyrafinowanych inwestorów. Siła opcji tkwi w ich wszechstronności. Umożliwiają dostosowanie lub dostosowanie pozycji w zależności od sytuacji. Opcje mogą być spekulatywne lub tak konserwatywne, jak chcesz. Oznacza to, że możesz zrobić wszystko, od ochrony pozycji od spadku do bezwarunkowego obstawiania ruchu na rynku lub indeksu. 13 Ta wszechstronność nie przychodzi jednak bez jej kosztów. Opcje są złożonymi papierami wartościowymi i mogą być bardzo ryzykowne. Z tego powodu, w przypadku opcji handlowych, pojawi się następujące zastrzeżenie: 13 Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich. Transakcje opcjami mogą mieć charakter spekulacyjny i wiązać się z istotnym ryzykiem strat. Inwestuj tylko z kapitałem podwyższonego ryzyka. 13 Pomimo tego, co ktoś ci mówi, handel opcjami wiąże się z ryzykiem, szczególnie jeśli nie wiesz, co robisz. Z tego powodu wiele osób sugeruje, że unikasz opcji i zapominasz o ich istnieniu. 13 Z drugiej strony brak wiedzy o jakimkolwiek rodzaju inwestycji powoduje, że znajdujesz się w słabej pozycji. Być może spekulatywny charakter opcji nie pasuje do Twojego stylu. Nie ma problemu - wtedy nie spekuluj w opcjach. Zanim jednak zdecydujesz się nie inwestować w opcje, powinieneś je zrozumieć. Nieuczenie się, że funkcjonowanie opcji jest równie niebezpieczne, jak skakanie w prawo: bez wiedzy o opcjach nie tylko stracisz posiadanie innego przedmiotu w zestawie narzędzi do inwestowania, ale także stracisz wgląd w funkcjonowanie jednych z największych na świecie korporacji. Niezależnie od tego, czy chodzi o zabezpieczenie ryzyka transakcji walutowych, czy też o przyznanie pracownikom prawa własności w formie opcji na akcje, większość międzynarodowych firm używa obecnie opcji w takiej czy innej formie. 13 Ten samouczek zapozna Cię z podstawami opcji. Należy pamiętać, że większość opcji inwestorzy mają wieloletnie doświadczenie, więc nie spodziewamy się być ekspertem natychmiast po przeczytaniu tego samouczka. Jeśli nie wiesz, jak działa giełda, zapoznaj się z samouczkiem podstawowym. Przewodnik po opcjach Futures Poznaj transakcję opcyjną i możesz czerpać korzyści z wszelkich warunków rynkowych. Dowiedz się, jak handlować rynkiem opcji przy użyciu szerokiej gamy strategii opcyjnych. Odkryj nowe możliwości handlowe i różne sposoby dywersyfikacji swojego portfela inwestycyjnego za pomocą kontraktów terminowych na towary i finanse. Aby pomóc Ci na drodze do zrozumienia złożonego świata finansowych instrumentów pochodnych. Oferujemy kompleksowy system edukacji na temat przyszłości i opcji handlu, który zawiera szczegółowe samouczki, porady i porady tutaj, w Przewodniku opcji. Opcje Strategia Wyszukiwarka Wykresy zysków są wizualnymi reprezentacjami możliwych wyników strategii opcyjnych. Zysk lub strata są przedstawione na osi pionowej, a podstawowa cena akcji w dniu wygaśnięcia jest wykreślona na osi poziomej. Podstawy Opcji: Jakie są Opcje Opcji Przed rozpoczęciem handlu opcjami, powinieneś wiedzieć, czym dokładnie jest opcja na akcje i zrozumieć dwa podstawowe typy kontraktów opcyjnych - kupna i połączenia. Dowiedz się, jak działają i jak je wymieniać na zyski. Czytaj więcej. Podstawy binarne Podstawy: Czym są opcje binarne i jak je handlować? Handel opcjami binarnymi szybko zyskuje popularność od ich wprowadzenia w 2008 roku. Zapoznaj się z naszym pełnym przewodnikiem po handlu opcjami binarnymi. Czytaj więcej. Strategia dla początkujących: rozmowy objęte zakresem Zakryte wezwanie jest popularną strategią handlu opcjami, która umożliwia akcjonariuszowi uzyskanie dodatkowego dochodu poprzez sprzedaż połączeń z akcją jego akcji. Czytaj więcej. Porady dotyczące opcji giełdowych: kupowanie pułapek w zyskach Kupowanie straddlków to świetny sposób na zarabianie. Wiele razy, kiedy różnica w cenach akcji rośnie lub spada po raporcie kwartalnym, ale często kierunek ruchu może być nieprzewidywalny. Na przykład sprzedaż może nastąpić, mimo że raport o zyskach jest dobry, jeśli inwestorzy oczekiwali wielkich wyników. Czytaj więcej. Informacje o akcjach Podstawa handlu: Dlaczego warto inwestować w opcje Dla inwestorów krótko - i średnioterminowych inwestowanie w opcje na akcje zapewnia dodatkowy pakiet opcji inwestycyjnych, aby umożliwić mu lepsze wykorzystanie kapitału inwestycyjnego. Czytaj więcej. Zaawansowane koncepcje: Zrozumienie opcji Grecy W opcjach handlu natrafi się na użycie niektórych greckich alfabetów, takich jak delta lub gamma, przy opisywaniu ryzyka związanego z różnymi pozycjami opcji. Są znani jako Grecy. Czytaj więcej. Opcja Porady dotyczące transakcji: W jaki sposób niski makler prowizji może zwiększyć zyski z opcji Zyski o 50 lub więcej Wiele opcji inwestorzy zazwyczaj pomijają wpływ opłat prowizyjnych na ich ogólny zysk lub stratę. Łatwo zapomnieć o skromnej 15 prowizji, gdy każda zyskowna sieć handlowa 500 lub więcej. Heck, to tylko 3 prawo. Czytaj więcej. Opcje na akcje Porada: Wpływ dywidend na ceny opcji Dywidendy gotówkowe wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ich ceny opcji. Dzieje się tak, ponieważ oczekuje się, że bazowa cena akcji spadnie o kwotę dywidendy z dnia wypłaty dywidendy. Czytaj więcej. Zaawansowane koncepcje: Umieszczanie współczynnika połączeń - co to jest i jak go używać Dowiedz się o ustawionym współczynniku wywołania, sposobie jego wyprowadzenia oraz o tym, jak można go wykorzystać jako wskaźnik przekierowania. Czytaj więcej. Advanced Concepts: Futures Options Trading Innym sposobem gry na rynku kontraktów terminowych jest opcja futures. Korzystanie z opcji handlu kontraktami futures oferuje dodatkową dźwignię i otwiera więcej możliwości handlowych dla doświadczonego tradera. Czytaj więcej. Porady dotyczące opcji giełdowych: Day Trading z opcjami Day Opcje walutowe mogą być udaną, opłacalną strategią, ale przed użyciem opcji dostępnych w handlu dziennym musisz wiedzieć kilka rzeczy. Czytaj więcej. Opcje magazynu Samouczek: Pisanie stawia na zakup zapasów Jeśli jesteś bardzo optymistycznie nastawiony do określonego rodzaju akcji w długim okresie i zamierzasz kupić akcje, ale uważasz, że obecnie jest ono nieco zawyżone, możesz rozważyć pisanie opcji sprzedaży zapas jako środek do uzyskania go z dyskontem. Czytaj więcej. Opcje giełdowe Porada: Wykorzystaj za pomocą połączeń, nie marży połączeń Aby osiągnąć wyższe zyski na giełdzie, oprócz robienia więcej prac domowych na firmy, które chcesz kupić, często trzeba podjąć większe ryzyko. Najczęstszym sposobem na to jest kupowanie akcji po marży. Czytaj więcej. Samouczek dotyczący opcji na akcje: wypłata dywidendy za pomocą połączeń przychodzących Niektóre akcje wypłacają hojne dywidendy co kwartał. Kwalifikujesz się na dywidendę, jeśli trzymasz akcje przed datą dywidendy. Czytaj więcej. Gotowy do rozpoczęcia handlu Nowe konto transakcyjne jest natychmiastowo finansowane z 5000 wirtualnych pieniędzy, za pomocą których możesz przetestować swoje strategie inwestycyjne z wykorzystaniem wirtualnej platformy transakcyjnej OptionHouses bez ryzykowania ciężko zarobionych pieniędzy. Gdy zaczniesz handlować naprawdę, wszystkie transakcje wykonane w ciągu pierwszych 60 dni będą wolne od prowizji do 1000 To jest oferta ograniczona czasowo. działać teraz
No comments:
Post a Comment