Nifty options trading guide

Przewodnik dla początkujących dla opcji Co to jest opcja Opcja jest umową dającą kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży bazowego składnika aktywów (akcji lub indeksu) po określonej cenie w dniu lub przed określoną datą. Opcja jest pochodną. Oznacza to, że jego wartość pochodzi od czegoś innego. W przypadku opcji na akcje jej wartość jest oparta na akcjach bazowych (kapitale własnym). W przypadku opcji indeksu jej wartość jest oparta na indeksie bazowym (kapitale własnym). Opcją jest zabezpieczenie, podobnie jak akcje lub obligacje, i stanowi wiążącą umowę z ściśle określonymi warunkami i właściwościami. Opcje vs. Zapasy Podobieństwa: Wymienione opcje to papiery wartościowe, podobnie jak akcje. Opcje handlują akcjami, z kupującymi składającymi oferty i sprzedającymi składającymi oferty. Opcje są przedmiotem aktywnego obrotu na rynku giełdowym, podobnie jak akcje. Można je kupić i sprzedać, tak jak każde inne zabezpieczenie. Różnice: Opcje są pochodnymi, w przeciwieństwie do zapasów (tzn. Opcje wyprowadzają ich wartość z czegoś innego, z podstawowych zabezpieczeń). Opcje mają daty wygaśnięcia, a zapasy nie. Nie ma ustalonej liczby opcji, ponieważ są dostępne akcje akcji. Posiadacze akcji mają udział w spółce z prawem głosu i dywidendą. Opcje nie przekazują takich praw. Opcje połączeń i opcje wprowadzania Niektóre osoby pozostają zaskoczone opcjami. Prawda jest taka, że ​​większość ludzi korzysta z opcji przez jakiś czas, ponieważ opcja ality jest wbudowana we wszystko, od kredytów hipotecznych po ubezpieczenie auto. Jednak w wymienionym świecie opcji ich istnienie jest znacznie wyraźniejsze. Na początek dostępne są tylko dwa rodzaje opcji: Opcje połączeń i Opcje Put. Opcja Call to opcja kupowania akcji po określonej cenie przed określoną datą. W ten sposób opcje Call są jak depozyty zabezpieczające. Jeśli, na przykład, chciałbyś wypożyczyć pewną nieruchomość i zostawić dla niej depozyt, pieniądze zostaną wykorzystane, aby zapewnić, że możesz wynająć tę nieruchomość po cenie uzgodnionej po powrocie. Jeśli nigdy nie wrócisz, oddasz swój depozyt, ale nie będziesz ponosił żadnej innej odpowiedzialności. Opcje połączeń zwykle zwiększają wartość, gdy wzrasta wartość instrumentu bazowego. Gdy kupisz opcję Call, cena, którą za nią zapłacisz, zwana premią opcyjną, zabezpiecza twoje prawo do zakupu określonego towaru po określonej cenie, zwanej ceną wykonania. Jeśli zdecydujesz się nie korzystać z opcji zakupu akcji, a Ty nie jesteś zobowiązany, jedynym kosztem będzie premia opcyjna. Opcje Put to opcje sprzedawania akcji po określonej cenie w określonym dniu lub przed określoną datą. W ten sposób opcje Put są jak polisy ubezpieczeniowe. Jeśli kupisz nowy samochód, a następnie wykupisz ubezpieczenie samochodu w samochodzie, zapłacisz premię i tym samym jesteś chroniony, jeśli zasób ulegnie uszkodzeniu w wyniku wypadku. Jeśli tak się stanie, możesz użyć swojej polisy, aby odzyskać ubezpieczoną wartość samochodu. W ten sposób opcja sprzedaży zyskuje na wartości, gdy wartość instrumentu bazowego maleje. Jeśli wszystko pójdzie dobrze, a ubezpieczenie nie jest potrzebne, firma ubezpieczeniowa utrzymuje składkę w zamian za podjęcie ryzyka. Za pomocą opcji Put można zacytować akcje, ustalając cenę sprzedaży. Jeśli wydarzy się coś, co powoduje spadek kursu akcji, a co za tym idzie, kwotę równą twojemu zasobowi, możesz skorzystać z opcji i sprzedać ją na swoim zwykłym poziomie cenowym. Jeśli cena akcji wzrośnie, a nie ma żadnych kwotowań, to nie musisz korzystać z ubezpieczenia, a po raz kolejny jedynym kosztem będzie premia. Jest to podstawowa funkcja wymienionych opcji, aby umożliwić inwestorom sposoby zarządzania ryzykiem. Rodzaje wygaśnięcia Istnieją dwa różne typy opcji w odniesieniu do wygaśnięcia. Dostępna jest opcja w stylu europejskim i opcja w stylu amerykańskim. Opcja stylu europejskiego nie może być wykonana przed upływem daty wygaśnięcia. Gdy inwestor wykupi opcję, musi ona być utrzymywana do wygaśnięcia. Opcja amerykańskiego stylu może być wykonana w dowolnym momencie po jej zakupie. Obecnie większość opcji na akcje, które są przedmiotem obrotu, to opcje w stylu amerykańskim. Wiele opcji indeksu ma styl amerykański. Istnieje jednak wiele opcji indeksu, które są opcjami w stylu europejskim. Inwestor powinien być tego świadomy, rozważając zakup opcji indeksu. Opcje Premium Opcja Premium to cena opcji. Jest to cena, którą płacisz za zakup opcji. Na przykład wywołanie XYZ z 30 maja (czyli opcja zakupu akcji spółki XYZ) może mieć premię opcyjną w wysokości Rs.2. Oznacza to, że ta opcja kosztuje Rs. 200,00. Dlaczego? Ponieważ większość wymienionych opcji dotyczy 100 udziałów w magazynie, a wszystkie ceny opcji kapitałowych są kwotowane na jedną akcję, należy je pomnożyć przez 100. Więcej szczegółowych koncepcji wyceny zostanie omówionych szczegółowo w innej sekcji. Cena wykonania Cena wykonania (lub wykonania) to cena, za którą zabezpieczający papier wartościowy (w tym przypadku XYZ) może zostać kupiony lub sprzedany zgodnie z umową opcji. Na przykład w przypadku połączenia XYZ 30 maja cena wykonania wynosząca 30 oznacza, że ​​można kupić akcje za Rs. 30 na akcję. Gdyby to było 30 maja XYZ, pozwoliłoby to posiadaczowi na prawo do sprzedaży akcji w Rs. 30 na akcję. Data wygaśnięcia Data wygaśnięcia to dzień, w którym opcja nie jest już ważna i przestaje istnieć. Data wygaśnięcia wszystkich wymienionych opcji na akcje w USA to trzeci piątek miesiąca (z wyjątkiem przypadków, gdy przypada na święto, w którym to przypadku jest w czwartek). Na przykład opcja Call XYZ 30 maja wygaśnie w trzeci piątek maja. Cena wykonania pomaga również w określeniu, czy opcja jest oparta na pieniądzu, na pieniądzu, czy na wartości pozapłacowej w porównaniu z ceną bazowego papieru wartościowego. Dowiesz się o tych warunkach później. Opcje ćwiczeń Osoby, które kupują opcje, mają Prawo i to jest prawo do Ćwiczenia. Aby wykonać ćwiczenie Call, posiadacze Call mogą kupować akcje po cenie wykonania (od sprzedawcy Call). W przypadku wykonania Put, Put posiadacze mogą sprzedawać akcje po cenie wykonania (dla sprzedawcy Put). Ani posiadacze wywołań, ani posiadacze "Put" nie są zobowiązani do kupowania lub sprzedawania, ale po prostu mają do tego prawo i mogą zdecydować się na ćwiczenie lub nie ćwiczenie w oparciu o własną logikę. Przypisanie opcji Kiedy posiadacz opcji zdecyduje się na wykonanie opcji, proces rozpoczyna znajdowanie pisarza, który jest krótki tego samego rodzaju (tj. Klasa, cena wykonania i typ opcji). Po znalezieniu, ten autor może być przypisany. Oznacza to, że gdy kupujący korzysta, sprzedający mogą zostać wybrani, aby wywiązać się ze swoich zobowiązań. W przypadku zlecenia połączeń autorzy rozmów są zobowiązani do sprzedania posiadaczowi wywozu akcji po cenie wykonania. W przypadku zlecenia Put Put Scenerzy są zobowiązani do kupowania akcji po cenie wykonania od posiadacza Put. Rodzaje opcji Istnieją dwa rodzaje opcji - zadzwoń i włóż. Wezwanie daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek, do zakupu instrumentu bazowego. Kupon daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży instrumentu bazowego. Sprzedaż połączenia oznacza, że ​​sprzedałeś prawo, ale nie obowiązek, aby ktoś kupił coś od ciebie. Sprzedaż produktu oznacza, że ​​sprzedałeś prawo, ale nie obowiązek, aby ktoś coś sprzedał. Cena wykonania Z góry ustalona cena uzgodniona przez kupującego i sprzedającego opcję jest ceną wykonania, zwaną również ceną wykonania lub ceną uderzającą. Każda opcja na instrumencie bazowym ma wiele cen wykonania. W opcji pieniężnej: Opcja kupna - cena instrumentu bazowego jest wyższa niż cena wykonania. Opcja put - bazowa cena instrumentu jest niższa niż cena wykonania. Out of the money: Opcja call - cena instrumentu bazowego jest niższa niż cena wykonania. Opcja put - bazowa cena instrumentu jest wyższa niż cena wykonania. Za pieniądze: cena bazowa jest równa cenie wykonania. Dzień wygaśnięcia Opcje mają skończone życie. Data wygaśnięcia opcji to ostatni dzień, w którym właściciel opcji może skorzystać z opcji. Opcje amerykańskie mogą być wykonywane w dowolnym momencie przed datą wygaśnięcia według uznania właścicieli. W związku z tym dni wygaśnięcia i ćwiczeń mogą być różne. Opcje europejskie mogą być wykonywane tylko w dniu wygaśnięcia. Instrument bazowy Klasą opcji są wszystkie pozycje i apele dotyczące konkretnego instrumentu bazowego. Coś, co opcja daje osobie prawo do kupna lub sprzedaży, jest instrumentem bazowym. W przypadku opcji indeksu instrumentem bazowym będzie indeks taki jak indeks wrażliwy (Sensex) lub SampP CNX NIFTY lub poszczególne akcje. Likwidacja opcji Opcję można zlikwidować na trzy sposoby Zamknięcie kupna lub sprzedaży, zaniechanie i wykonywanie. Kupno i sprzedaż opcji to najczęściej stosowane metody likwidacji. Opcja daje prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego po ustalonej cenie. Posiadacze opcji wywołania mogą skorzystać z prawa do zakupu instrumentu bazowego. Posiadacze opcji put mogą skorzystać z prawa do sprzedaży instrumentu bazowego. Tylko posiadacze opcji mogą korzystać z tej opcji. Ogólnie rzecz biorąc, korzystanie z opcji uważa się za równowartość zakupu lub sprzedaży instrumentu bazowego w zamian za wynagrodzenie. Opcje, które są w pieniądzu, są prawie pewne, że będą wykonywane po wygaśnięciu. Jedynymi wyjątkami są te opcje, które są mniej in-the-money niż koszty transakcji do ich wykonania w momencie wygaśnięcia. Większość ćwiczeń z opcjami odbywa się w ciągu kilku dni od wygaśnięcia, ponieważ premia za czas spadła do znikomego lub nieistniejącego poziomu. Opcję można porzucić, jeśli pozostawiona premia jest mniejsza niż koszty transakcji jej likwidacji. Ceny opcji Ceny opcji ustalane są w drodze negocjacji między kupującymi i sprzedającymi. Na ceny opcji wpływ mają głównie przyszłe ceny kupujących i sprzedających oraz stosunek ceny opcji do ceny instrumentu. Cena opcji lub premia składa się z dwóch składników. wartość wewnętrzna i czas lub wartość zewnętrzna. Wewnętrzna wartość opcji jest funkcją jej ceny i ceny wykonania. Wartość wewnętrzna jest równa wartości pieniężnej opcji. Wartość czasowa opcji to kwota, którą składka przekracza wartość wewnętrzną. Wartość czasu Premia opcyjna - wartość wewnętrzna. Przewodnik dla początkujących w zakresie opcji handlu i inwestowania w opcje połączeń i sprzedaży Korzystanie z tej strony internetowej oraz oferowanych przez nas usług wzmacniacza produktów oznacza akceptację naszego zastrzeżenia. Zastrzeżenie: Futures, opcja handlu akcjami wzmacniającymi jest działalnością wysokiego ryzyka. Wszelkie działania, które podejmujesz na rynkach, ponoszą pełną odpowiedzialność. TradersEdgeIndia nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek, bezpośrednie lub pośrednie, wynikowe lub przypadkowe szkody lub straty wynikające z użycia tych informacji. Informacje te nie stanowią oferty sprzedaży ani zaproszenia do zakupu żadnego z wymienionych tu zabezpieczeń. Autorzy mogą, ale nie muszą, handlować wspomnianymi papierami wartościowymi. Wszystkie wymienione nazwy lub produkty są znakami towarowymi lub zastrzeżonymi znakami towarowymi ich właścicieli. Copyright TradersEdgeIndia Wszelkie prawa zastrzeżone. Przewodnik po opcjach Futures Poznaj handel opcjami i możesz czerpać korzyści z wszelkich warunków rynkowych. Dowiedz się, jak handlować rynkiem opcji przy użyciu szerokiej gamy strategii opcyjnych. Odkryj nowe możliwości handlowe i różne sposoby dywersyfikacji swojego portfela inwestycyjnego za pomocą kontraktów terminowych na towary i finanse. Aby pomóc Ci na drodze do zrozumienia złożonego świata finansowych instrumentów pochodnych. Oferujemy kompleksowy system edukacji na temat przyszłości i opcji handlu, który zawiera szczegółowe samouczki, porady i porady tutaj, w Przewodniku opcji. Opcje Strategia Wyszukiwarka Wykresy zysków są wizualnymi reprezentacjami możliwych wyników strategii opcyjnych. Zysk lub strata są przedstawione na osi pionowej, a podstawowa cena akcji w dniu wygaśnięcia jest wykreślona na osi poziomej. Podstawy Opcji: Jakie są Opcje Opcji Przed rozpoczęciem handlu opcjami, powinieneś wiedzieć, czym dokładnie jest opcja na akcje i zrozumieć dwa podstawowe typy kontraktów opcyjnych - kupna i połączenia. Dowiedz się, jak działają i jak je wymieniać na zyski. Czytaj więcej. Podstawy binarne Podstawy: Czym są opcje binarne i jak je handlować? Handel opcjami binarnymi szybko zyskuje popularność od ich wprowadzenia w 2008 roku. Zapoznaj się z naszym pełnym przewodnikiem po handlu opcjami binarnymi. Czytaj więcej. Strategia dla początkujących: rozmowy objęte zakresem Zakryte wezwanie jest popularną strategią handlu opcjami, która umożliwia akcjonariuszowi uzyskanie dodatkowego dochodu poprzez sprzedaż połączeń z posiadaniem jego akcji. Czytaj więcej. Porady dotyczące opcji giełdowych: kupowanie pułapek w zyskach Kupowanie straddlków to świetny sposób na zarabianie. Wiele razy, kiedy różnica w cenach akcji rośnie lub spada po raporcie kwartalnym, ale często kierunek ruchu może być nieprzewidywalny. Na przykład sprzedaż może nastąpić, mimo że raport o zyskach jest dobry, jeśli inwestorzy oczekiwali wielkich wyników. Czytaj więcej. Informacje o akcjach Podstawa handlu: Dlaczego warto inwestować w opcje Dla inwestora krótko - i średnioterminowego inwestowanie w opcje na akcje zapewnia dodatkowy pakiet opcji inwestycyjnych, aby umożliwić mu lepsze wykorzystanie kapitału inwestycyjnego. Czytaj więcej. Zaawansowane koncepcje: Zrozumienie opcji Grecy W opcjach handlu natrafi się na użycie niektórych greckich alfabetów, takich jak delta lub gamma, przy opisywaniu ryzyka związanego z różnymi pozycjami opcji. Są znani jako Grecy. Czytaj więcej. Opcja Porady dotyczące transakcji: W jaki sposób niski makler prowizji może zwiększyć zyski z opcji Zyski o 50 lub więcej Wiele opcji inwestorzy zazwyczaj pomijają wpływ opłat prowizyjnych na ich ogólny zysk lub stratę. Łatwo zapomnieć o skromnej 15 prowizji, gdy każda zyskowna sieć handlowa 500 lub więcej. Heck, to tylko 3 prawo. Czytaj więcej. Opcje na akcje Porada: Wpływ dywidend na ceny opcji Dywidendy gotówkowe wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ich ceny opcji. Dzieje się tak, ponieważ oczekuje się, że bazowa cena akcji spadnie o kwotę dywidendy z dnia wypłaty dywidendy. Czytaj więcej. Zaawansowane koncepcje: Umieszczanie współczynnika połączeń - co to jest i jak go używać Dowiedz się o ustawionym współczynniku wywołania, sposobie jego wyprowadzenia oraz o tym, jak można go wykorzystać jako wskaźnik przekierowania. Czytaj więcej. Advanced Concepts: Futures Options Trading Innym sposobem gry na rynku kontraktów terminowych jest opcja futures. Korzystanie z opcji handlu kontraktami futures oferuje dodatkową dźwignię i otwiera więcej możliwości handlowych dla doświadczonego tradera. Czytaj więcej. Porady dotyczące opcji giełdowych: Day Trading z opcjami Day Opcje walutowe mogą być udaną, opłacalną strategią, ale przed użyciem opcji dostępnych w handlu dziennym musisz wiedzieć kilka rzeczy. Czytaj więcej. Opcje magazynu Samouczek: Pisanie stawia na zakup zapasów Jeśli jesteś bardzo optymistycznie nastawiony do określonego rodzaju akcji w długim okresie i zamierzasz kupić akcje, ale uważasz, że obecnie jest ono nieco zawyżone, możesz rozważyć pisanie opcji sprzedaży zapas jako środek do uzyskania go z dyskontem. Czytaj więcej. Opcje giełdowe Porada: Wykorzystaj za pomocą połączeń, nie marży połączeń Aby osiągnąć wyższe zyski na giełdzie, oprócz robienia więcej prac domowych firmom, które chcesz kupić, często trzeba podjąć większe ryzyko. Najczęstszym sposobem na to jest kupowanie akcji po marży. Czytaj więcej. Samouczek dotyczący opcji na akcje: wypłata dywidendy za pomocą połączeń przychodzących Niektóre akcje wypłacają hojne dywidendy co kwartał. Kwalifikujesz się na dywidendę, jeśli trzymasz akcje przed datą dywidendy. Czytaj więcej. Gotowy do rozpoczęcia handlu Nowe konto transakcyjne jest natychmiastowo finansowane z 5000 wirtualnych pieniędzy, za pomocą których możesz przetestować swoje strategie inwestycyjne z wykorzystaniem wirtualnej platformy transakcyjnej OptionHouses bez ryzykowania ciężko zarobionych pieniędzy. Gdy zaczniesz handlować naprawdę, wszystkie transakcje wykonane w ciągu pierwszych 60 dni będą wolne od prowizji do 1000 To jest oferta ograniczona czasowo. Działaj teraz Rozdział 2.5: Wszystko, co musisz wiedzieć o umowach Opcji Czym są Opcje Opcja jest rodzajem zabezpieczenia, które można kupić lub sprzedać po określonej cenie w określonym czasie, w zamian za bezzwrotną zaliczkę z góry. Umowa opcji oferuje kupującemu prawo do kupna, a nie obowiązek kupowania po określonej cenie lub dacie. Opcje są rodzajem pochodnego produktu. Prawo do sprzedaży papierów wartościowych określa się jako opcję sprzedaży, natomiast prawo do zakupu nazywa się opcją kupna. Mogą być używane jako: Dźwignia: Opcje pomagają czerpać zyski ze zmian cen akcji bez obniżania pełnej ceny udziału. Masz kontrolę nad udziałami bez kupowania ich wprost. Zabezpieczenia: Mogą również służyć do ochrony przed wahaniami ceny akcji i umożliwiającymi kupowanie lub sprzedawanie akcji po ustalonej z góry cenie przez określony czas. Choć mają swoje zalety, handel opcjami jest bardziej złożony niż handel zwykłymi akcjami. Wymaga dobrego zrozumienia praktyk handlowych i inwestycyjnych, a także stałego monitorowania wahań rynku w celu ochrony przed stratami. Informacje o opcjach Podobnie jak kontrakty futures minimalizują ryzyko dla kupujących, ustalając z góry ustaloną przyszłą cenę za aktywa bazowe, kontrakty opcji działają jednak tak samo, bez obowiązku kupna, który istnieje w umowie futures. Sprzedający umowę opcji nazywa się autorem opcji. W przeciwieństwie do kupującego w umowie opcji, sprzedawca nie ma żadnych praw i musi sprzedać aktywa po uzgodnionej cenie, jeśli kupujący zdecyduje się na zawarcie umowy opcji w uzgodnionym terminie lub wcześniej, w zamian za płatność z góry od kupującego. Nie ma fizycznej wymiany dokumentów w momencie zawarcia umowy opcji. Transakcje są rejestrowane jedynie na giełdzie, przez którą są kierowane. Informacje o opcjach Kiedy inwestujesz w segment instrumentów pochodnych, natkniesz się na wiele terminów, które mogą wydawać się obce. Oto kilka żetonów związanych z Opcjami, o których powinieneś wiedzieć. Premia: płatność z góry dokonana przez kupującego na rzecz sprzedającego w celu skorzystania z przywilejów wynikających z umowy opcji. Cena wykonania Cena wykonania: wcześniej ustalona cena, po której można kupić lub sprzedać składnik aktywów. Interwały cen przetargowych: są to różne ceny wykonania, po których można handlować umową opcji. Są one określone przez giełdę, na której sprzedawane są aktywa. Zazwyczaj deklarowane są co najmniej 11 ceny wykonania dla każdego rodzaju opcji w danym miesiącu - 5 cen powyżej ceny spot, 5 razy poniżej ceny spot i jedna cena równa cenie spot. Poniższy parametr strajku ma obecnie zastosowanie w przypadku kontraktów opcji na wszystkie indywidualne papiery wartościowe w segmencie instrumentów pochodnych NSE: Przedział cen wykonania będzie wynosił: Podstawowa cena zamknięcia Liczba dostarczonych strajków W pieniądzach - Za pieniądze - Z pieniędzy Liczba dodatkowych strajków które mogą być włączone w ciągu dnia w dowolnym kierunku A w przyszłości, w dniu, w którym umowa opcji może zostać wykonana. Kontrakty na opcje mają trzy różne okresy ważności: Miesiąc (1 miesiąc) Środkowy miesiąc (2 miesiące) Miesiąc (3 miesiące) Należy zauważyć, że opcje długoterminowe są dostępne dla indeksu Nifty. Kontrakty Futures Opcji zwykle wygasają w ostatni czwartek odpowiednich miesięcy, które są uważane za nieważne. Opcje amerykańskie i europejskie: terminy "amerykański" i "europejski" odnoszą się do rodzaju aktywów bazowych w umowie opcji i kiedy można je zrealizować. Opcje amerykańskie to Opcje, które można wykonać w dowolnym momencie przed datą wygaśnięcia. Opcje europejskie to Opcje, które można wykonać tylko w dniu wygaśnięcia. Należy pamiętać, że na rynku indyjskim dostępne są wyłącznie opcje europejskiego typu. Wielkość partii odnosi się do stałej liczby jednostek aktywów bazowych, które stanowią część pojedynczej umowy FO. Standardowa wielkość partii jest inna dla każdego stada i jest ustalana przez giełdę, na której odbywa się handel zapasami. Na przykład. kontrakty opcyjne dla Reliance Industries mają wielkość 250 akcji na kontrakt. Otwarte Odsetki odnoszą się do całkowitej liczby zaległych pozycji na konkretnej umowie opcji pomiędzy wszystkimi uczestnikami rynku w danym momencie. Otwarte zainteresowanie staje się zerowe po dacie wygaśnięcia konkretnej umowy. Rozumiemy na przykładzie: Jeśli przedsiębiorca A kupi 100 opcji Nifty od przedsiębiorcy B, gdy obaj handlowcy A i B wejdą na rynek po raz pierwszy, odsetki otwarte będą wynosić 100 kontraktów futures lub dwie umowy. Następnego dnia, Trader A sprzedaje swój kontrakt Trader C. Nie zmienia to otwartych odsetek, ponieważ zmniejszenie pozycji otwartej jest kompensowane wzrostem otwartej pozycji Cs dla tego konkretnego aktywa. Teraz, jeśli kupiec A kupi 100 więcej Nifty Futures od innego przedsiębiorcy D, otwarte zainteresowanie kontraktem Nifty Futures będzie wynosić 200 kontraktów futures lub 4 kontraktów. Rodzaje opcji Jak opisano wcześniej, opcje są dwojakiego rodzaju, Opcja Call i Opcja Put. Opcja Call daje posiadaczowi opcji prawo do zakupu określonego aktywa po cenie wykonania w dniu lub przed datą wygaśnięcia w zamian za premię wypłaconą z góry sprzedającemu. Opcje połączeń stają się zwykle bardziej wartościowe, gdy wzrasta wartość instrumentu bazowego. Opcje połączeń są skracane jako C w internetowych ofertach. Opcja Put daje posiadaczowi prawo do sprzedaży określonego aktywa po cenie wykonania w dowolnym momencie do lub przed datą wygaśnięcia w zamian za premię wypłacaną z góry. Ponieważ możesz sprzedać akcje w dowolnym momencie, jeśli cena akcji w magazynie spadnie w okresie obowiązywania umowy, posiadacz jest chroniony przed tą spadkiem ceny o wcześniej ustaloną cenę wykonania. To wyjaśnia, dlaczego opcje put stają się bardziej wartościowe, gdy spada cena akcji bazowej. Podobnie, jeśli cena akcji wzrośnie w okresie obowiązywania umowy, sprzedawca traci jedynie kwotę premii i nie ponosi straty w całości ceny składnika aktywów. Opcje Put są skracane jako P w kwotowaniach online. Zrozumienie kontraktów na opcje z przykładami: Oznacza to, że w ramach tej umowy Rajesh ma prawo do kupowania jednej partii 100 akcji Infosys po cenie 3000 Rs za akcję w okresie od teraz do maja. Zapłacił premię w wysokości 250 R na akcję. W ten sposób płaci całkowitą kwotę 25 000 Rs, aby móc korzystać z tego prawa do sprzedaży. Przypuśćmy, że cena akcji Infosys wzrośnie powyżej 3000 Rs do 3200 Rs, Rajesh może rozważyć wykonanie opcji i zakup po cenie 3000 Rs na akcję. Uratowałby Rs 200 na akcję, co można uznać za wstępny zysk. Jednak po obliczeniu kwoty premii nadal wywiera on po prostu zanotowaną stratę netto w wysokości 50 Rs na akcję. Z tego powodu Rajesh może zdecydować się na skorzystanie z opcji, gdy cena akcji przekroczy 3 250 poziomów R. W przeciwnym razie może wybrać opcję wygaśnięcia opcji bez wykonania. Rajesh uważa, że ​​akcje Spółki X są obecnie zbyt drogie, a zakłady na nie spadają w ciągu najbliższych kilku miesięcy. Ponieważ chce zabezpieczyć swoją pozycję, bierze opcję put na akcje Spółki X. Oto notowania akcji X: Rajesh kupuje 1000 akcji spółki X Put po cenie wykonania 1070 i płaci R 30 za akcję jako premię . Jego całkowita opłacona składka wynosi 30 000 R $. Jeśli cena spotowa dla Spółki X spadnie poniżej opcji Put kupionej przez Rajesh, powiedzmy Rs 1020, Rajesh może zabezpieczyć swoje pieniądze, wybierając opcję sprzedaży. Dokona R 50 za akcję (R 1070 minus Rs 1020) na handlu, osiągając zysk netto w wysokości 20 000 Rs (RS 50 x 1000 akcji R 30 000 wypłaconych jako premia). Ewentualnie, jeśli cena spot dla Spółki X wzrośnie powyżej opcji Put, powiedzmy, że Rs 1080 będzie on zagubiony, jeśli zdecyduje się skorzystać z opcji sprzedaży przy Rs 1070. Tak więc, wybierze w tym przypadku, aby nie wykonywać opcja put. W wyniku tego traci on tylko 30 000 Rupii, co jest dużo niższe niż gdyby skorzystał z opcji. W jaki sposób wycenia się kontrakty Opcji? Widzimy, że opcje mogą być kupowane za aktywa bazowe za ułamek rzeczywistej ceny składnika aktywów na rynku kasowym, płacąc składkę z góry. Kwota zapłacona jako premia sprzedającemu jest ceną zawarcia umowy opcji. Aby zrozumieć, w jaki sposób osiąga się wysokość premii, musimy najpierw zrozumieć podstawowe pojęcia, takie jak "In-The-Money", "Out-of-The-Money" i "At-The-Money". Przyjrzyjmy się, jak możesz się zmierzyć z jednym z tych scenariuszy, handlując opcjami: In-the-money: Zyskasz na tym korzystając z opcji. Out-of-the-money: Nie będziesz zarabiać, korzystając z opcji. At-the-money: scenariusz no-profit, bez strat, jeśli zdecydujesz się skorzystać z opcji. Opcja Call to In-the-money, gdy cena rynkowa aktywów jest wyższa niż cena wykonania. I odwrotnie, opcja sprzedaży jest opcją "pieniądz", gdy cena rynkowa składnika aktywów jest niższa niż cena wykonania. W jaki sposób osiąga się cena premium: cena Premii Opcyjnej jest kontrolowana przez dwa czynniki: wartość wewnętrzną i wartość czasową opcji. Wartość wewnętrzna Wartość wewnętrzna jest różnicą między ceną kasową na rynku kasowym a ceną realizacji opcji. Może być albo dodatni (jeśli jesteś w pieniądzu), albo zero (jeśli jesteś albo za pieniądze, albo za pieniądze). Zasób nie może mieć ujemnej wartości wewnętrznej. Wartość Czasu w zasadzie nakłada premię na czas pozostały do ​​wykonania umowy opcji. Oznacza to, że jeśli czas pozostały między datą bieżącą a datą wygaśnięcia Umowy A jest dłuższy niż czas trwania Umowy B, Kontrakt A ma wyższą Wartość Czasu. Wynika to z faktu, że umowy o dłuższych okresach ważności dają posiadaczowi większą elastyczność w zakresie korzystania z opcji. Ten dłuższy przedział czasowy zmniejsza ryzyko dla zleceniobiorcy i uniemożliwia mu lądowanie w ciasnym miejscu. Na początku okresu obowiązywania umowy wartość czasowa umowy jest wysoka. Jeśli opcja pozostaje w cenie, cena opcji za nią będzie wysoka. Jeśli opcja wygasa z pieniądzem lub pozostaje w cenie, wpływa to na jego wartość wewnętrzną, która wynosi zero. W takim przypadku brana jest pod uwagę tylko wartość czasowa umowy, a cena opcji spada. W miarę zbliżania się terminu wygaśnięcia umowy wartość czasowa umowy spada, negatywnie wpływając na cenę opcji. Co dalej W tej części zrozumieliśmy podstawy umów dotyczących opcji. W następnej części zajmiemy się szczegółami dotyczącymi opcji Call i Put options. Kliknij tutaj